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自我提醒

水工鳥圈圈/2025年06月01日

時間是你最重要的資產

不要做一個掃興的父母

不要買以為是資產的負債

應該儘早投資,且持續買進

窮人的重點應該放在存錢,富人的重點應該放在投資

市場崩盤通常是買進的機會(跌30%以上)

快樂,就是成為那條能看到水的魚

學習即練習

完美的風險指標並不存在

人們估計損失東西的價值,是得到相同東西價值的兩倍半

所謂的礦坑通常是指地上有一個洞,洞前面站著一個騙子

Sturgeon’s Law 你所聞所見的每件事物有95%都是垃圾

華倫巴菲特是傑出的商人,不是選股能手

投資時,頭號敵人就是我們自己

對市場保持謙卑

社會底層的90%始終都由所有人當中的90%組成。--蒙格之道

我有一個觀點,別人持有相反的觀點,除非我能比別人更有力地反駁自己的觀點,否則我對這個問題沒有發言權。--蒙格之道

即使我們成為心目中想成為的人,過上心目中的理想人生,每天生活還是都有大大小小、不如意的地方。--這輩子賺多少才夠

你的財富是你能體驗多少,而不是你擁有多少。--這輩子賺多少才夠

沒有錢的痛苦,跟錢沒關係。--這輩子賺多少才夠

就算現在只達到理想財務的10%,我們也可以達到理想生活的50%以上…有甚麼理由不能現在就開始做?--這輩子賺多少才夠

真正的人生財富是由自己定義。--這輩子賺多少才夠

本來學習就是一種娛樂。--改變一生的金錢觀

知識不等於智慧,智慧是實踐出來的。--認知驅動

在舒適圈邊緣打磨價值。--認知驅動

成熟的退休是不停止成為最好的自己。--上班族提早退休金錢課

過度放大自己對家庭的貢獻,很容易因小事而對整個家庭環境感到不滿。--我這麼生氣,全是因為他把家弄亂

Warren Buffett — "Nobody knows what the market is going to do tomorrow, next week, next month... But they spend all their time talking about it, because it's easy to talk about. But it has no value.—2025波克夏股東會


投資要早

水工鳥圈圈/2025年04月10日

最近證券市場波動較大,這時剛好是可以檢視自己策略是否能應對將來不確定風險的時候。

若是已經退休而沒有固定收入的時候,面對這種資產大幅縮水的時期,又該怎麼辦?

手邊的資料是自2010年09月10日以來一些熱門標的收盤價格和還原股價,截止日是2025年04月09日台股收盤及2025年04月09日美股收盤。

這些標的都有10年以上的數據,可以算是中長期的回測,雖然用滾動報酬較客觀,但在相對回調的時間點來推論也能得到較保守的數據,對於退休的準備用嚴格的方法分析才能更能應對將來的不確定(其實是我懶得用EXCEL再做一次)。

這張表是用2025年04月09日向前推半年/1年/2年或者更多年的年化報酬率。譬如2023年04月09日買進0050到2025年04月09日(收盤價146.2)的年化報酬率是9.9%。(實際上2023年04月09日是假日,用2023年04月07日的收盤價121做計算)

對!你沒看錯,兩年前買0050到2025年04月09日為止年化報酬率都還是正的。而且不是正1%或2%而已,都至少5%以上,注意不是總報酬率喔,是年化報酬率

市值型的標的可以看到,即使經過幾天的大跌,多數標的(0050/006208/VOO/QQQ)下跌的比率都還沒有到達2022年的跌幅。

槓桿型00631L就比較吃虧,可能要更早買,例如5年前2020年04月09日買(收盤價37.43),年化報酬率才會是正的,但這數字也很驚人,5年的年化報酬率是27.3%。(2025年04月09日收盤價126.45)

若運氣差到在波段最高點買入,之後便不再投入的話,0050約要5年半才能解套,VOO/BRK約三年多就回本,槓桿型00631L要4年。

但要剛好買在最高點,就和買在最低點一樣,幾乎是不可能的事。要避免虧損太久的話,就只在下跌的時候進場,這樣被套住的時間就能縮短了。

這張表也可以發現,台積電不愧被稱為護國神山,即使經歷這幾天的下跌,這6年來的年化報酬率仍有20%。

以上說明的數據都不含股息,因為要保守一點嘛,若含息的話會再好一點點,不過,表格下方有列出標的含息(若有配息的話)長期年化報酬率

每年大漲時都有不同名字的新股神出現,這些股神在大跌時多數都殞落,只有一個名字屹立不搖。

巴菲特的BRK-B到目前為止,加上這幾日的大跌,即使用這半年來計算,年化報酬率都還是正的!

總之,證券市場大跌是必定會發生的,不要想避開,避開大跌的同時也會避開大漲。

我們害怕的是不確定性。當有人告訴你,你前面3公尺的石頭後面好像有蛇,你會提心吊膽,一直想著到底有、還是沒有蛇,最後不敢前進(其實我不討厭蛇,還有點喜歡),但,就當作有蛇就好了啊,做好有蛇的準備前進。

股市一定會跌,石頭後必定有蛇。

還是要前進,這樣才能到達巴菲特的境界。

要面對將來退休後沒有固定收入的大跌,解法就只有一個,儘早投資。

在投資生涯的早期儘可能投入足夠多的資金,就能淡化報酬順序風險




投資書單

水工鳥圈圈/2025年04月09日

我覺得,大家都希望將來沒有固定收入的時候能夠財務獨立,不想當窮人。可是財務投資有風險,不保證一定會賺錢,就算賺了也可能被詐騙騙走。那有沒有甚麼投資能夠有可觀的報酬卻不怕被騙走呢?

有的,就是投資自己,就是學習。

你學到的知識,建立起來的觀念,從而改變自己錯誤的行為,向目標前進的意志,別人偷也 偷不走。

最划算又低成本的學習方式,就是看書。

一本書最長幾周內就可以看完,而且還可以重複看好多遍。可是每本短時間就看得完的書都是作者花數個月甚至數年的精力所寫的,過程中的查找資料,圖表製作到出版前的校稿,中間的辛苦我們都不需要親身經歷,只管將作者知識濃縮的精華用少少的時間貪婪的吸收即可。

這,實在太划算了!

投資理財比起聽網友鄰居的道聽塗說走冤枉路,不如先讀書建立正確的觀念。

真正開始投資後就會發現,投資最大的風險和敵人就是自己。

看書能驅走外在華麗的投資陷阱和偏誤,建立強大的認知。只有自己的心定下來,才不會被外界左右,變成韭菜。

以下有些書台灣雲端書庫有,可以自行蒐尋找找看

若只有時間看1本書,就看編號1,淺顯易懂介紹幾乎所有個人可運用的投資工具,可多看幾遍。

若只能看2本書,就1和2,可以讓自己的認知更廣泛,再從中找出適合自己的,作者的網站涵蓋了大部分的文字內容,也有YouTube頻道可以觀看,也有Facebook連結在書後,作者自己也說看網站文章即可不一定要看書。

再有時間的話建議先選以下任10本不同作者的書閱讀,我建議(1~11)。

什麼時候才是準備好可以開始投資了,就是不需要問別人明牌,不用問別人如何操作,不會從眾,自己就能建立投資目標和方法,能夠有全面的認知和心態,不會因市場波動影響心情,能避免詐騙,就沒問題了。

投資跟衣服鞋子一樣,沒有最好最強的,只有最適合自己的,廣泛涉獵增強認知就能找到最適合自己的方法。

1.一年投資5分鐘:打造每月3萬被動收入,免看盤、不選股的最強小資理財法  作者:陳逸朴(小資YP)

2.槓桿ETF投資法 :用50正2輕鬆打敗0050&0056, 提早退休 作者:林政華(大仁) https://www.letf.com.tw/  https://www.youtube.com/@OHSupertramp https://www.facebook.com/Forinsurance.tw/?locale=zh_TW

3.人生實用商學院 :誰偷了你的錢? 作者:吳淡如

4.投資, 是放大人性的機率遊戲 :善用數理邏輯解鎖投資心理戰 超人氣數學家用血淚悟出的市場硬道理 作者:約翰.艾倫.保羅斯(John Allen Paulos)著 黃庭敏譯

5.檯面下我是這樣投資 - 從《致富心態》作者摩根・豪瑟開始,解構25位專家如何用自己的錢投資 文/喬許.布朗(Josh Brown)/布萊恩.波提諾(Brian Portnoy) 譯/聞翊均

6.巴菲特的決策邏輯 - 身價1113億美元的投資之神,解讀世界的八大原則 作者:桑原晃彌 譯:林姿呈

7.懂用錢,愈活愈富有:全球9, 000萬人見證有效, 理財武士教你做出致富決策, FIRE不上班超過十年, 被動收入年領30萬美元 作者:山姆.杜根(Sam Dogen)

8.改變看錢心態,最快積累千萬資產的財務自由實踐版 - 學會運用收益護盾+緩衝基金+股市投資的黃金配比,縮短辦公室社畜人生,提早過自己想要的生活 文/沈慧卉(Kristy Shen)、梁宏峻(Bryce Leung) 譯/林士棻

9.誰A走你帳戶裡的錢?:銀行高層大爆料!為什麼你總是賺不到錢?作者: Johnny

10.穩穩賺ETF,10年投資配置布局 - 符合「巴菲特投資準則」,掌握進退場時機,突破偏誤心理,單靠薪水也能實現財務自由 文/姜桓國(강환국) 譯/郭佳樺

11.誰偷走你的錢?: 教你買股票、房地的秘密 作者:康納.潘

12.富爸爸,窮爸爸 作者;清崎(Robert.T.Kiyosaki),萊希特(Sharon.L.Lechter) 譯/楊軍,楊明

13.上班族提早退休金錢課:富媽媽十方教你加速養大有限收入,博無限自由 作者: 李雅雯(十方)

14.早點知道就好了!改變一生的金錢觀 :14歲就能學的致富習慣, 學校沒教, 但你一定要會 作者:藤野英人 譯/邱顯惠

15.向12位大師學投資 :他們跨世紀的投資修煉, 領你走上財富之路 作者:商業周刊

16.漫步華爾街的10條投資金律:經理人不告訴你,但投資前一定要知道的事 作者:柏頓.墨基爾(Burton G. Malkiel) 譯/辛亞蓓

17.漫步華爾街:超越股市漲跌的成功投資策略 作者:墨基爾(Burton G. Malkiel) 譯/楊美齡,林麗冠,蘇鵬元

18.我36歲就退休 - 靠被動收入達到財務自由 作者:李紹鋒

19.3天搞懂外幣投資:跟著外幣致富,打敗定存,資產不縮水!作者:梁亦鴻

20.3天搞懂股票買賣:「靠股票賺錢」需要的常識,一問一答間,輕鬆學起來! 作者:梁亦鴻

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24.態度決定你的財富 作者 潘薇蔭

25.司馬相捨棄傳統技術分析 - 一條線、一套SOP穩健獲利50% 作者:司馬相

26.管好你的錢:一生受用的理財計畫 作者:王志鈞

27.我們如何成為有錢人?富翁是教出來的 作者:布萊恩‧唐 (著)

28.10年後, 你也能有一個億: 畢業5年內, 必學的6種賺錢法 作者:海敦.摩瑞 譯/張美琴

29.蒙格之道:關於投資、閱讀、工作與幸福的普通常識 作者:查理.蒙格(Charles T. Munger) 譯/RanRan

30.亞當史密斯沒說透的致富秘密 作者:瑞奇曼

31.綠角教你前進美國券商:Step by Step 圖解實戰手冊 作者:綠角

32.綠角的基金8堂課 作者:綠角

33.散戶投資上手的第一本書:45個投資必勝全攻略──觀念、技術、心理、操作 作者:王力群

34.資金管理:數學公式裡的好野人:凱利法則金剛經 作者:吳牧恩,謝明華

35.超圖解巴菲特投資筆記:每天5分鐘,學習投資之神「白手起家」的致富心法 作者:濱本明 譯/李友君

36.交易的藝術:投資的理智與邏輯,王力群的股市啟示錄 作者:王力群

37.怎麼買到好「蘋果」?跟著「股神」巴菲特的計劃賺到錢 作者:谷懷真

38.揭秘只盈止虧的炒股聖經 作者:Judi God

39.躺著就贏 人生就是不公平:股魚最強存股祕技 作者:股魚

40.隱市致富地圖 :60億操盤手用一張圖 找到上漲超過30%的翻轉人生贏勢股 作者:股市隱者

41.聰明的ETF投資法 作者:雨果

42.艾蜜莉教你:沒有富爸爸小資也能富起來:錢並不庸俗,錢能夠幫助你實現理想、邁向更自由的人生 作者:艾蜜莉

43.股市高手的投資心理學:小資族必學!植入贏家心態、提升績效表現的高獲利法則 = Investor psychology 作者:上岡正明 譯/陳識中

44.小資族下班後翻倍賺 :財富自由GET!3步驟月入六位數 30歲前晉升新富族 作者:蕾咪(Rami)

45.上流哥 :這年頭資產配置有點難 作者:上流哥

46.這輩子賺多少才夠? :逆轉勝!成為自己的富一代 作者:黃士豪

47.賺錢, 也賺幸福 :讓你累積財富、享受人生的理財魔法書 作者:麥可.勒巴夫(Michael LeBoeuf)著 ; 譯/李振昌

48.我買ETF, 30歲到北歐看極光 :尋常7年級上班族的完成夢想投資法則 作者:張耿豪

49.流浪教師存零股 存到3000萬 作者:周文偉

50.生活投資學 - 領股息、賺價差,最適合散戶的投資系統 作者:許凱廸

51.散戶的50道難題 作者:安納金, 葉芳, 金律

52.養股 我提早20年財富自由 :買了不用管、定期會給孝親費、偷偷漲10倍, 閉著眼睛抱10年的股票這樣挑 作者:黃嘉斌

53.算利教官教你 存股利滾利 年年領百萬 作者:楊禮軒

54.養錢練習 :10大理財好習慣讓你有錢花 作者:李柏鋒

55.我用菜市場理財法, 從月光族變富媽媽 :運用菜市場大媽都懂的常識法則, 掌握投資竅門, 國文老師身家暴漲五千萬! 作者:李雅雯(十方)

56.90%的節約都會造成反效果 :你以為省錢, 其實掉進了「划算」的陷阱。拯救上萬個家庭的專家說, 你該做的是改變花錢順序 作者:橫山光昭著 ; 譯/林佑純

57.10天搞定未來10年 ETF發財術輕鬆學 作者:歐斯麥

58.我炒的是人生,不是股票! :運用投機者的脱貧思維,打造屬於你的自由人生 = Margin call 作者:葛瀚中

59.金融業者不能說的理財詭計 :高層自白:如果這些投資商品能賺, 銀行、券商自己早就買光了。理財、保險、年金, 他們悄悄這麼做 作者:坂下仁, 宮大元著 ; 黃立萍譯

60.人生實用商學院:培養理財的富腦袋 作者:吳淡如,陳重銘

最後,達到財富獨立的提領階段時,細節具體要如何操作目前還沒在書上看到簡單好上手的方法,不過有一youtuber提供一個簡單的方法可以參考

https://www.youtube.com/watch?v=Htn0hVNfokg